深圳證券交易所

11月26日，深圳證券交易所（簡(jiǎn)稱“深交所”）向保薦機(jī)構(gòu)發(fā)布了關(guān)于公開(kāi)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板先進(jìn)制造領(lǐng)域首發(fā)審核指南（試行）》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域首發(fā)審核指南（試行）》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板綠色低碳領(lǐng)域首發(fā)審核指南（試行）》等三件首發(fā)審核指南的通知。

深交所表示，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，深交所致力于服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，著力支持先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳“三大領(lǐng)域”企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，“三大領(lǐng)域”企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板的聚集效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。前期，深交所選取“三大領(lǐng)域”中申報(bào)企業(yè)數(shù)量較多的8個(gè)細(xì)分行業(yè)以及當(dāng)前關(guān)注度較高的人工智能行業(yè)，總結(jié)行業(yè)審核經(jīng)驗(yàn)，制定了首發(fā)審核指南，供審核部門內(nèi)部使用。

記者注意到，三大領(lǐng)域9個(gè)細(xì)分行業(yè)分別是：一，先進(jìn)制造領(lǐng)域，包括生物醫(yī)藥與醫(yī)療器械制造、汽車制造產(chǎn)業(yè)鏈、高端裝備制造等相關(guān)業(yè)務(wù)。二，數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，包括集成電路、軟件與信息技術(shù)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等相關(guān)業(yè)務(wù)。三，綠色低碳領(lǐng)域包括光伏產(chǎn)業(yè)鏈、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈等相關(guān)業(yè)務(wù)。

以人工智能行業(yè)為例，審核指南表示，人工智能行業(yè)包括人工智能軟硬件平臺(tái)建設(shè)、算法模型開(kāi)發(fā)、人工智能應(yīng)用，以及提供基礎(chǔ)支撐、通用技術(shù)支撐和關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)支撐等業(yè)務(wù)。

審核中結(jié)合人工智能相關(guān)業(yè)務(wù)研發(fā)投入、技術(shù)更迭速度、盈利模式成熟度等情況，關(guān)注下列事項(xiàng)：（一）發(fā)行人是否符合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略及產(chǎn)業(yè)政策要求；（二）發(fā)行人核心技術(shù)的先進(jìn)性；（三）發(fā)行人核心產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)度和商業(yè)化安排、未來(lái)銷售預(yù)測(cè)的謹(jǐn)慎性；（四）發(fā)行人的市場(chǎng)空間情況及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（五）人工智能行業(yè)應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注的其他事項(xiàng)。

該審核指南還提到，審核中結(jié)合從事人工智能關(guān)鍵核心技術(shù)相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)盈利模式和持續(xù)投入等情況，以及《監(jiān)管規(guī)則適用指引一發(fā)行類第5號(hào)》“5-7持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”相關(guān)要求，關(guān)注下列事項(xiàng)：（一）核心技術(shù)的外部依賴性。發(fā)行人業(yè)務(wù)對(duì)算力、智能芯片等基礎(chǔ)設(shè)施的需求及相關(guān)供應(yīng)情況，原材料來(lái)源及供應(yīng)穩(wěn)定性，核心技術(shù)來(lái)源及源代碼開(kāi)發(fā)情況，境外政策對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體限制，境外業(yè)務(wù)拓展的風(fēng)險(xiǎn)等。（二）技術(shù)研發(fā)及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資金投入情況。發(fā)行人未來(lái)可預(yù)見(jiàn)期間的研發(fā)及經(jīng)營(yíng)資金投入規(guī)模，現(xiàn)金儲(chǔ)備及可支撐期間，能否覆蓋未來(lái)運(yùn)營(yíng)支出。（三）未盈利事項(xiàng)的影響。發(fā)行人尚未盈利的，未盈利事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、研發(fā)投入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性等方面的影響，未來(lái)營(yíng)業(yè)收入及實(shí)現(xiàn)盈利的預(yù)測(cè)情況。

深交所強(qiáng)調(diào)，為了進(jìn)一步提升發(fā)行上市審核監(jiān)管透明度，提高保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，現(xiàn)將首發(fā)審核指南予以公開(kāi)。首發(fā)審核指南不屬于審核業(yè)務(wù)規(guī)則，不涉及對(duì)現(xiàn)有審核標(biāo)準(zhǔn)的新增、修訂或者解釋，不增加市場(chǎng)主體的權(quán)利義務(wù)，僅供各保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部參考交流。